Vorabpauschale: Steuer ohne Ausschüttung

Wie die Vorabpauschale ermittelt wird

Der Rechenweg steht in § 18 InvStG und läuft in drei Schritten:

1. Basisertrag. Der Rücknahmepreis zu Jahresbeginn wird mit dem Basiszins multipliziert und um den gesetzlich festgelegten Abschlag gekürzt. Den Basiszins ermittelt die Deutsche Bundesbank jährlich aus der Rendite langlaufender Bundeswertpapiere, das Bundesfinanzministerium veröffentlicht ihn.
2. Abzug der Ausschüttungen. Die Vorabpauschale ist der Betrag, um den die Ausschüttungen des Jahres den Basisertrag unterschreiten. Wer genug ausgeschüttet bekommt, hat keine Vorabpauschale.
3. Deckelung. Sie ist höchstens so hoch wie die tatsächliche Wertsteigerung des Anteils im Kalenderjahr.

Weil der Basiszins jedes Jahr neu festgelegt wird, lässt sich die Vorabpauschale nicht mit einem festen Prozentsatz überschlagen. Den jeweils aktuellen Wert berücksichtigt der Vorabpauschale-Rechner.

Wann keine Vorabpauschale anfällt

Der praktische Stolperstein im Januar

Die Vorabpauschale gilt als am ersten Werktag des folgenden Kalenderjahres zugeflossen. Ihre Bank bucht die Steuer dann vom Verrechnungs- oder Referenzkonto ab. Ist dort keine Deckung, kann das Institut zur Deckung Anteile veräußern oder den Betrag als Forderung offenhalten.

Ein bestehender Freistellungsauftrag greift auch hier. Für viele Anleger mit kleinen Depots liegt die Vorabpauschale vollständig innerhalb der 1.000 Euro und löst faktisch keine Zahlung aus.